2006年全球半导体市场发展前景及价格走势分析

iSuppli公司中国市场研究总监 Byron Wu

全球半导体市场增长前景

作为一个市场研究机构，我们不但研究微观环境变化，而且要研究宏观经济环境对市场的影响。今年影响行业的宏观因素主要是石油价格、汇率变动、企业盈利能力的改善情况。汇率变动是中国不确定的一个因素。中国强大的出口能力对整个世界贸易影响越来越大，会引发一轮一轮的贸易逆差、贸易纠纷，所以中国的出口行业是不乐观的。但由于中国是全球的电子制造基地，所以中国的市场变化肯定会影响全球的半导体市场。

我们预测全球半导体市场今年将增长6.7%。考虑到半导体价格在提高，最近调整后的数据是7.4%。调整的原因主要是厂商在整体扩展方面步调不协调，导致元器件缺货，供货期延长，相应价格提高。另一方面，一些新兴的电子产品如DTV、高清DVD，从市场的导入期进入快速成长期。在这种大的环境下，半导体市场开始了新一轮的复苏，但与往年的复苏相比较为平缓。


第一季度是市场的淡季。第二季度会缓慢提升，第三季度就会达到旺盛。第四季度又淡下来。第一季度厂商库存较低，主要是去年第四季度整个半导体电子市场非常兴旺，厂商供货不足，导致今年第一季度库存很少。

半导体市场的供求关系变化主要取决于晶圆厂的开工率。第一季度晶圆厂开工率达到了90%以上。由于厂商更关注12英寸、90纳米生产工艺的投入，对一些如6英寸等传统的生产工艺投入不足，导致一些传统器件今年明显出现供货紧张，这不仅会影响半导体厂商，也会影响整机厂商。

目前整个半导体行业资本投入的情况呈下降的趋势。这是因为前两年厂商更多投资在一些12英寸、0.13微米、甚至90纳米等高端设备上，导致在高端方面已经出现了垄断市场的局面。尽管中国的厂商也在开始12英寸生产线的投入，但一些国际厂商在行业的影响力不是中国企业所能企及的。中国企业目前的投资重点还是在6、8英寸等比较成熟的工艺上。
值得一提的是，目前影响半导体行业需求最大的不利因素是太阳能的大规模增长。多晶硅供应非常紧张，订单已经排到2008年。两年前多晶硅1公斤是28美元，现在已经达到138美元。德国和日本非常重视太阳能的投入，给太阳能厂商实行补贴政策。厂商为了追求高利润，更多转向向太阳能厂商供应晶圆，导致其他厂商6英寸、8英寸晶圆供应紧张。一些国内厂商不得不转产。尽管太阳能需求强劲，如果前端供应短缺，就会影响整个行业的发展。

DRAM、FLASH的市场价格走势以及未来供应状况变化

尽管价格持续走低，今年DRAM市场将增长6%，。Nonflash市场会很强劲，大概增长28%。Flash增长主要取决于数字产品对储存卡的强劲需求。
由于内存厂商转向更先进的半导体工艺，如采用12英寸、90纳米技术的DDR目前出货量今年第一季度已经过半，我们预测未来高密度存储器的出货量也会超过传统产品出货量一倍以上。在这种情况下，未来内存不断采用新工艺，产能会得到扩张。

目前DRAM的市场需求主要来源于PC，其次是server等市场的需求也在增加。由于PC都是在中国生产，中国市场DRAM的价格要远低于国际市场价格。DRAM会一路走跌。NAND价格将会趋缓。

关键零组件未来价格走势

标准逻辑产品价格一路走低，现在已经不到1美分。从今年第一季度开始供货明显出现紧张。为什么会出现这种情况？越来越多的产能、资金转向先进的终端和半导体设备，对一些传统产品投资不足，利润率不断下降，所以厂商没有兴趣在这方面做更大的投入。厂商试图人为拉长高价时间。如果出现抢货的情况将导致整个行业出现无序状态。实际上传统产品的供货形势并没有这么紧张。今年第一季度全球手机市场下降，第二季度整个行业的淡季就要来临，需求并不足以支持价格的上涨。
铝电容市场主要受电导、消费电子驱动，第一季度需求比较强劲。今年下半年就会趋缓。还有一些厂商在投资一些新的设备制造高频电容。
陶瓷电容器价格目前相对比较平缓，特别是高容量的产品，中国目前还主要依靠进口，供应不太乐观。另外一些大规格的电容，由于中国厂商越来越多，价格会走低。对一些小型号的如0402等方面的需求会越来越强劲。值得关注的是，由于日本厂商转向小尺寸电容，对传统的投资不够，供货一样会出现紧张。

2000年之前，钽电容处在疯狂增长的状态，但现在价格非常稳定，并呈现不断下降的趋势。钽电容市场驱动力主要来自手机等。
电池的发展情况大同小异，还是由于一些传统的产品投资不足导致需求的不对称。

总结

全球半导体市场正在恢复。但这个恢复是非常温和的。在这种新的市场环境下中国本地市场的投入在增加。国际半导体厂商对中国市场非常重视，给中国厂商的报价甚至低于国外大厂，这是考虑到中国是一个战略合作伙伴。而且中国厂商都在走全球化的道路，美加厂商对中国非常重视。此外行业生态环境也在两极分化，大厂商会继续成为巨无霸，小厂商慢慢退出。中国目前采购的元器件95%依靠进口，美国厂商在中国市场的份额是很稳定的，他们软件方面的优势显著。但欧洲和日本厂商在中国市场的份额明显下降。很多日本厂商可能被大厂商收购，这对企业未来供应伙伴的选择上会造成一定影响。

小厂商也可能会联合起来，用低价策略打击对手，压低利润，如果大厂商的盈利不能得到保障，有可能会选择卖掉。未来企业选择供应商的时候一定要考虑到公司长远的策略。此外还要考虑到新兴供应商对行业的影响。数字时代未来的技术过剩带给中国企业很好的发展条件。中国厂商必须提高自己的实力，一方面要增加对市场预测的准确性，另一方面要提高供应链和企业管理水平。