囤货涨价，OLED驱动芯片愈发短缺

如果你的新 iPhone 屏幕上的图片看起来更清晰，那么你并没有被 Apple 的花哨营销弄得眼花缭乱。下一代显示器是最新的 5G iPhone 和三星 Galaxy 智能手机的功能。但它们将成为全球芯片短缺影响的下一个受害者。

设备制造商有充分的理由放弃液晶显示器，转向使用OLED屏幕，因为后者更薄、色彩更清晰、分辨率更高且能耗更低。它们甚至可以折叠。近二分之一的智能手机和大多数高端电视都使用这些显示器。

改进要归功于每个屏幕中至少有 1 亿个点或像素。在 LCD 屏幕上，使用单个背景光源照亮整个屏幕。在 OLED 屏幕上，每个点都独立亮起，使图片更加清晰。

鉴于新显示器的先进运行方式，它们需要专门的芯片来为其供电。直到 2018 年，三星 Galaxy 手机是唯一使用这些显示器的手机。因此，全球 90% 的 OLED 芯片都在韩国制造，其中大部分由三星制造。台积电后来加入，现在占剩余份额。

但现在，这两家公司现在已经不堪重负。三星和台积电是全球汽车制造商、服务器制造商和智能手机制造商都依赖的芯片制造商，他们为其制造作为其产品“大脑”的先进芯片组。

随着今年需求创纪录，这些产品的短缺加剧，4 月份芯片销量达到 1000 亿颗。三星和台积电的产能仍然紧张，后者正努力将汽车芯片产量提高 60%。

“短缺不再仅仅与高端芯片有关，”首尔野村研究主管 CW Chung 表示。“短缺现在影响到各种尺寸和复杂程度的芯片，包括对 OLED 显示器生产至关重要的芯片。”

制造OLED显示芯片一直是一件尴尬的事情。制造过程非常复杂，只有少数公司可以生产，但还不够先进，无法支持高利润率。显示芯片的运营利润率不到更先进芯片组的三分之一，后者的运行率远远超过 30%。

显示芯片必须为每个公司和型号定制，使用独特的屏幕配置。因此大规模生产是困难的。

另一个问题是它们更大。芯片——无论它们是否先进到足以为自动驾驶汽车提供动力，或者只是在烤面包完成时告诉你的烤面包机——都是由同一个圆形硅晶片制成，切成小块。芯片越小，您从一块晶圆面板上获得的收益就越多。

与此同时，今年芯片相关组件的价格上涨了 15%。不断增长的投入成本已经开始转移到消费者身上。惠普等公司已将其个人电脑的价格提高了 14%，以反映组件价格的上涨，并警告说会进一步上涨。

所有芯片的投入因素，从硅和金属等原材料到电力使用，大体相同——无论最终产品是先进的芯片组还是简单的处理器，”Chung 说。

这意味着芯片制造商的产能分配可能会越来越多地由订购大量昂贵芯片的行业主导。显示器制造商不是其中之一。为了避免利润率受到冲击，制造商可能不得不减少他们的显示器输出。

对于智能手机制造商来说，几乎没有回旋余地。OLED 屏幕已经是智能手机中最昂贵的组件之一。三星 Galaxy Note 20 Ultra 机型的显示屏售价为 92 美元，iPhone 12 Pro 售价约为每台 70 美元，高于主处理芯片所需的 57 美元和摄像头所需的 60 美元。2018 年苹果的硬件利润率下降恰逢其部分机型采用 OLED 屏幕。

OLED 芯片即将出现短缺的迹象已经开始显现，类似于去年更广泛的芯片市场在全球短缺之前所经历的情况。第二季度价格上涨了五分之一，与上一季度类似。企业正在囤货。

然而，三星和台积电将宝贵产能分配给这些利润率较低的显示芯片的动力继续下降。更昂贵的显示器将进一步加速消费电子产品的价格上涨。它们只是当维持芯片行业的微妙平衡被打破时会发生什么的最新例子。